投資收益同比減少94.15%，財(cái)富業(yè)務(wù)撐起半壁江山。

(資料圖)

根據(jù)東興證券（601198）（601198.SH）2022年半年報(bào)。上半年，東興證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入17.83億元，同比下降30.89%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.73億元，同比下降62.59%，營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)雙雙大跌。

“受證券市場(chǎng)波動(dòng)等影響，公司權(quán)益性投資業(yè)務(wù)收入同比出現(xiàn)一定幅度的下滑，跟投科創(chuàng)板項(xiàng)目限售，浮盈有所回撤，導(dǎo)致整體業(yè)績(jī)下降?！?月29日的業(yè)績(jī)會(huì)上，東興證券副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人張芳告訴記者。

而在業(yè)績(jī)整體收縮的背景下，記者注意到，東興證券的財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入雖然同比下降11.5%，但其營(yíng)收占比提升至50%以上，成為公司上半年業(yè)績(jī)的壓艙石。

投資收益同比減少94.15%

上半年，權(quán)益類(lèi)自營(yíng)投資受市場(chǎng)極端下跌行情影響顯著，不少券商的業(yè)績(jī)因此十分“受傷”。

包括東興證券在內(nèi)，西南證券、天風(fēng)證券（601162）、紅塔證券（601236）、華西證券（002926）等券商均在公告中表示，受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，上半年投資業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)不同程度的下滑。

半年報(bào)顯示，東興證券實(shí)現(xiàn)投資收益2933.82萬(wàn)元，較2021年同期的5.01億元，大幅縮水94.15%。

東興證券總經(jīng)理張濤在業(yè)績(jī)會(huì)上介紹，上半年，國(guó)內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)一度呈現(xiàn)跌速急、跌幅深的特點(diǎn)，4月27日上證指數(shù)下探至2863.65點(diǎn)時(shí)，各主要股指期間最大跌幅均超20%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅達(dá)36.13%，為歷年來(lái)罕見(jiàn)。

在權(quán)益市場(chǎng)行情急速探底的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)下，東興證券的自營(yíng)權(quán)益類(lèi)投資業(yè)務(wù)向"去方向化"轉(zhuǎn)型，主動(dòng)大幅降低方向性投資業(yè)務(wù)規(guī)模。

“在極端市場(chǎng)行情下，公司權(quán)益類(lèi)投資持續(xù)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持、定增解禁減持、股指期貨對(duì)沖、收益互換等多種手段降低持倉(cāng)規(guī)模以減少風(fēng)險(xiǎn)敞口，有效規(guī)避市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn)，但權(quán)益性投資業(yè)務(wù)仍產(chǎn)生了一定虧損?！睆垵Q(chēng)。

據(jù)其半年報(bào)，公司將積極探索“去方向”投資業(yè)務(wù)，加大“去方向”投資業(yè)務(wù)支持力度，提高“去方向”投資業(yè)務(wù)規(guī)模和占比，圍繞絕對(duì)收益目標(biāo)， 不斷豐富投資策略。

張濤在業(yè)績(jī)會(huì)上亦表示，“在市場(chǎng)回暖后，公司權(quán)益類(lèi)投資積極穩(wěn)妥開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，以多樣化的投資策略提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，圍繞絕對(duì)收益目標(biāo)，保持業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展?！?/p>

記者還注意到，上半年，受二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)影響，東興證券3家子公司凈利潤(rùn)全部告負(fù)，分別是其另類(lèi)投資業(yè)務(wù)平臺(tái)東興投資、私募基金管理業(yè)務(wù)平臺(tái)東興資本，以及境外業(yè)務(wù)平臺(tái)東興香港。

其中，東興投資上半年凈利潤(rùn)-5563.38萬(wàn)元，同比下降138.26%，主要是因?yàn)?022年上半年科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板股票估值大幅回調(diào)，導(dǎo)致公允價(jià)值變動(dòng)收益為負(fù)。

東興資本上半年凈利潤(rùn)虧損4172.02萬(wàn)元，而2021年同期虧損2906.98萬(wàn)元，據(jù)了解，虧損金額同比增加，主要是因?yàn)樵摴鞠略O(shè)基金所持有3只上市公司股票股價(jià)浮動(dòng)導(dǎo)致。

東興香港上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-6342.59萬(wàn)元，凈利潤(rùn)較去年同期的-841.49萬(wàn)元出現(xiàn)大幅波動(dòng)，主要是因?yàn)?022年上半年股票權(quán)益類(lèi)投資出現(xiàn) 虧損、經(jīng)紀(jì)及投行業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)較大幅度下跌。

財(cái)富業(yè)務(wù)撐起半壁江山

投資收益大幅下滑的同時(shí)，財(cái)富業(yè)務(wù)對(duì)東興證券業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)被放大。

2022年上半年，東興證券的財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8.97億元，營(yíng)收占比從去年同期的39.31%提升至50.34%，主要包括證券經(jīng)紀(jì)與信用業(yè)兩大業(yè)務(wù)。

其中，信用業(yè)務(wù)表現(xiàn)較為突出，上半年實(shí)現(xiàn)收入5.99億元。截至今年6月末，公司融資融券本金余額為187.44億元，同比增長(zhǎng)4.04%，實(shí)現(xiàn)融資融券利息收入5.81億元，同比增長(zhǎng)0.79%，在中證協(xié)行業(yè)排名中位列第22位。

2021年10月，東興證券曾落地4.74億股定增，募集資金約45億元。記者了解到，截至2021年末，定增募資均已使用完畢，其中10.03億元用于融資融券業(yè)務(wù)。

得益于投入加大，東興證券的融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模在今年上半年穩(wěn)中有升，客戶(hù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，機(jī)構(gòu)客戶(hù)占比提升。2022年6月末，公司客戶(hù)業(yè)務(wù)余額占比29.91%，同比增長(zhǎng)56.93%，期末兩融業(yè)務(wù)的整體維持擔(dān)保比例為271.91%。

但同時(shí)，東興證券上半年在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上的表現(xiàn)略微遜色。今年上半年，東興證券實(shí)現(xiàn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入3.79億元，同比下降9.04%。

進(jìn)一步來(lái)看，代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入為3.51億元，同比下降8.79%；代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品凈收入0.28億元，同比下降12.03%。

其中，股票基金代理買(mǎi)賣(mài)累計(jì)成交金額14296.78億元，同比下降1.98%，市場(chǎng)份額0.57%，凈收入3.79億元，同比下降9.04%；代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)、代理銷(xiāo)售金融產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)凈收入3.51億元、0.28億元，同比下降8.79%、12.03%。

值得一提的是，今年上半年，東興證券通過(guò)北京證監(jiān)局關(guān)于開(kāi)展基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)驗(yàn)收，“興享投”基金投資顧問(wèn)服務(wù)也正式試點(diǎn)展業(yè)，奠定了公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)從“賣(mài)方”向“買(mǎi)方”轉(zhuǎn)型的基石。

記者了解到，東興證券以“大投行、大資管、大財(cái)富”為戰(zhàn)略目標(biāo)。

對(duì)于“大財(cái)富”，公司表示，將不斷優(yōu)化大財(cái)富條線(xiàn)準(zhǔn)事業(yè)部管理運(yùn)行機(jī)制，完善分支機(jī)構(gòu)管理體系和組織架構(gòu)，從客戶(hù)、投顧、金融產(chǎn)品、融資融券、集團(tuán)協(xié)同、系統(tǒng)建設(shè)以及運(yùn)營(yíng)管理等多方面進(jìn)行轉(zhuǎn)變與升級(jí)，夯實(shí)財(cái)富管理基礎(chǔ)，不斷推動(dòng)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。