新疆的鋰行業(yè)發(fā)展歷史悠久，中國第一座鋰鹽企業(yè)就是新疆鋰鹽廠，只是近些年四川、江西兩地風(fēng)頭更勝一些。而在優(yōu)質(zhì)礦山資源瓜分殆盡的背景下，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的目光再次投向新疆。

4月3日晚，江特電機(jī)（002176）公告，為進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本和提升綜合競爭力，公司擬與葉城縣人民政府簽署《投資項(xiàng)目合同書》，投資內(nèi)容包含礦權(quán)投資、150萬噸選礦項(xiàng)目、年產(chǎn)2萬噸鋰鹽加工項(xiàng)目(一期)，上述項(xiàng)目總投資不超過20億元人民幣。

對(duì)此公司人士4日表示，“如果按照150萬噸的選礦產(chǎn)能測算，是完全可以滿足2萬噸鋰鹽項(xiàng)目的原料來源，只是目前還沒有明確礦權(quán)，暫時(shí)無法確定具體的礦石來源，對(duì)公司原料自給率的提升也就無從談起了。”

(相關(guān)資料圖)

而根據(jù)上述公告，葉城縣人民政府將會(huì)全力支持江特電機(jī)在葉城縣轄區(qū)內(nèi)的合作和投資，加快和支持公司取得產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展所需資源探礦權(quán)、采礦權(quán)，取得的探礦權(quán)資源的探轉(zhuǎn)采、采礦權(quán)的開采以及選礦、鋰鹽項(xiàng)目的落地工作。

還需要指出的是，從去年算起，新疆已有多個(gè)鋰鹽項(xiàng)目官宣，涉及志存鋰業(yè)、新疆有色集團(tuán)、天力鋰能（301152）等多家上市和非上市公司。

如果將上述江特電機(jī)的2萬噸鋰鹽產(chǎn)能算上，目前各方“官宣”的鋰鹽規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到33萬噸。當(dāng)?shù)卣岸档住痹瞎┙o

去年國內(nèi)鋰資源的投資方向是湖南，今年可能會(huì)切換到新疆，其核心邏輯都是當(dāng)?shù)卣娩囐Y源來撬動(dòng)招商引資。

與大中礦業(yè)（001203）到湖南臨武投資類似，此次江特電機(jī)的投資，其礦權(quán)和資源也是由當(dāng)?shù)卣鉀Q。

根據(jù)《投資項(xiàng)目合同書》，葉城縣人民政府除了幫助江特電機(jī)取得資源探礦權(quán)、采礦權(quán)，以及后續(xù)的探轉(zhuǎn)采、選礦、鋰鹽項(xiàng)目的落地工作外，還明確了其他“補(bǔ)充條款”。

即，如果江特電機(jī)在當(dāng)?shù)氐耐顿Y項(xiàng)目運(yùn)營過程中，仍然有資源缺口，葉城縣政府還將協(xié)調(diào)社會(huì)方進(jìn)行全縣優(yōu)先配置調(diào)劑，保障公司投資鋰鹽項(xiàng)目資源需求。

相當(dāng)于，當(dāng)?shù)卣跒樾陆óa(chǎn)能所需的原料“兜底”。

同時(shí)，為了保證上述投資項(xiàng)目的實(shí)施，葉城縣人民政府應(yīng)最優(yōu)先保障江特電機(jī)獲取可開采并有開發(fā)價(jià)值的資源量應(yīng)不低于8000萬噸(按平均氧化鋰2%品位測算)，并可實(shí)現(xiàn)年開采至少400萬噸。

對(duì)于此次投資，江特電機(jī)將其形容為“該項(xiàng)支持對(duì)公司本次投資項(xiàng)目和未來發(fā)展將產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響”。

其中，關(guān)鍵就在江特電機(jī)雖然擁有兩個(gè)采礦權(quán)、五個(gè)探礦權(quán)，但是均為鋰云母礦，同時(shí)公司仍然需要部分外購原材料，過往利潤率表現(xiàn)也并不突出。

截至目前，江特電機(jī)尚未披露年報(bào)，但是從2021年數(shù)據(jù)來看，該公司鋰鹽毛利率為38.62%，低于當(dāng)期9家鋰鹽上市公司48.8%的行業(yè)平均值。

“公司去年原料自給率在80%左右，因?yàn)楣菊w產(chǎn)能規(guī)模也不算大。”上述江特電機(jī)人士指出。

所以，加碼礦端資源開發(fā)，以提升其原料自給率、產(chǎn)品毛利率也就成了必然選擇。這在鋰價(jià)理性回歸的市場環(huán)境下尤為重要，成本越低，抵抗產(chǎn)品周期波動(dòng)的能力也越強(qiáng)。

實(shí)際上，上述公告披露的新項(xiàng)目此前已經(jīng)有跡可循。

據(jù)媒體報(bào)道，今年2月，葉城縣人民政府與江特電氣集團(tuán)有限公司簽訂鋰電新能源產(chǎn)業(yè)合作框架協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，江特電氣集團(tuán)將在3年內(nèi)投資100億元，在葉城實(shí)施500萬噸鋰礦石采選、5萬噸鋰鹽生產(chǎn)、20萬噸正極材料等3個(gè)項(xiàng)目。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，總產(chǎn)值預(yù)計(jì)達(dá)730億元。

對(duì)比之下，上市公司披露的投資規(guī)模看似有所“縮水”，但公告中已明確提及是“一期”項(xiàng)目，后續(xù)可能還有二期、三期……四家公司布局33萬噸

江西、四川兩地鋰電產(chǎn)業(yè)的崛起，得益于當(dāng)?shù)刎S富的鋰云母資源、鋰輝石資源，并吸引了大量產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)到當(dāng)?shù)亟◤S，進(jìn)而逐步形成產(chǎn)業(yè)集群。

如今，從鋰鹽企業(yè)集體奔赴新疆的情況來看，后者似乎也在復(fù)制上述發(fā)展路徑。

除了上述江特電機(jī)外，其“同鄉(xiāng)”鋰云母龍頭志存鋰業(yè)已經(jīng)先行一步，其“官宣”的投資規(guī)模更為可觀。

據(jù)新疆若羌縣當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，今年1月16日，在若羌縣新材料產(chǎn)業(yè)園，新疆志存新能源材料年產(chǎn)12萬噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目舉行點(diǎn)火儀式。該項(xiàng)目于2022年9月開工，分兩期建設(shè)，以“采礦、選礦、冶煉”產(chǎn)業(yè)鏈均衡配套建設(shè)為目標(biāo)。

今年2月2日，志存鋰業(yè)再與新疆阿勒泰地區(qū)行署舉行座談會(huì)，并簽訂碳酸鋰新材料產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目合作框架協(xié)議。

該項(xiàng)目總投資110億元人民幣，其中投資60億元，建設(shè)不低于6萬噸/年的碳酸鋰生產(chǎn)項(xiàng)目，配套建設(shè)300萬噸規(guī)模選礦廠。

相當(dāng)于，僅志存鋰業(yè)一家公司遠(yuǎn)期規(guī)劃的鋰鹽產(chǎn)能就達(dá)到了18萬噸。

另據(jù)天力鋰能歷史公告，該公司也與葉城縣人民政府達(dá)成合作，計(jì)劃總投資60億元，在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)500萬噸鋰礦石采選項(xiàng)目、3萬噸鋰鹽生產(chǎn)項(xiàng)目，以及10萬噸鋰電池材料項(xiàng)目。

如果再加上“坐地戶”新疆有色集團(tuán)在和田地區(qū)的10萬噸鋰鹽項(xiàng)目，以上4家公司已經(jīng)“官宣”的鋰鹽總產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到33萬噸。