隨著財富管理大時代的到來，證券行業(yè)加快財富管理轉(zhuǎn)型步伐，證券信用業(yè)務(wù)迎來發(fā)展機遇。國元證券（000728）證券金融部總經(jīng)理宋琦日前在接受記者專訪時表示，隨著財富管理需求激增，證券信用業(yè)務(wù)作為投資者資產(chǎn)保值增值的重要工具，必將給證券公司帶來新的市場需求，也將成為重要利器，在財富管理的黃金賽道上“亮劍”。

宋琦表示，國元證券信用業(yè)務(wù)基于融資融券、股票質(zhì)押、約定購回、行權(quán)融資、證券出借等多維度金融工具，以專業(yè)、優(yōu)質(zhì)的綜合服務(wù)產(chǎn)品為客戶提供價值提升的綜合解決方案，是公司機構(gòu)客戶服務(wù)、財富管理轉(zhuǎn)型的重要組成部分。

搶抓行業(yè)發(fā)展機遇

(相關(guān)資料圖)

年報顯示，2022年國元證券信用業(yè)務(wù)實現(xiàn)凈收入8.26億元，截至當年年末，公司信用業(yè)務(wù)余額為189.57億元，其中，融資融券余額市占率達到1%。

我國財富管理市場已進入蓬勃發(fā)展時期，宋琦認為，財富管理時代是證券公司財富信用業(yè)務(wù)的“蛻變機遇”。“未來，居民的財富管理需求將進一步由單一保值增值向?qū)I(yè)化、多元化轉(zhuǎn)變，從通道依賴轉(zhuǎn)向服務(wù)依賴；證券公司的財富管理業(yè)務(wù)也將更加場景化、數(shù)字化、智能化，從而為客戶提供更精準、更安全、更高效的‘全生命周期’財富管理服務(wù)?！?/p>

其中，證券信用業(yè)務(wù)將發(fā)揮巨大的作用。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年4月10日，A股融資融券余額約為1.63萬億元，占A股流通市值的比重為2.24%，其中，融資余額約為1.53萬億元，融券余額約為953.58億元。

宋琦強調(diào)，特別是隨著全面注冊制的發(fā)展，信用業(yè)務(wù)的交易方式和品種將更加豐富，技術(shù)支撐不斷提升，融資融券、股票質(zhì)押及行權(quán)融資等業(yè)務(wù)，將從傳統(tǒng)融資工具轉(zhuǎn)變?yōu)樽C券公司綜合金融服務(wù)的重要一環(huán)。而融券業(yè)務(wù)，亦可作為資產(chǎn)配置和風險對沖的市場化手段，將邁入黃金時期，充分發(fā)揮資本市場推進器、定盤星、晴雨表的功能。

針對目前行業(yè)發(fā)展情況，“信用業(yè)務(wù)仍缺乏專業(yè)化、體系化的投顧支持?！彼午f，要實現(xiàn)投資者資產(chǎn)保值增值的目標，就需要更高專業(yè)性、更穩(wěn)健的風控能力和更全面的綜合金融服務(wù)。

瞄準這一發(fā)展趨勢，國元證券近年來在證券信用業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力。2022年國元證券實現(xiàn)信用業(yè)務(wù)凈收入8.26億元，融資融券余額市占率達到1%，股票質(zhì)押回購利息收入行業(yè)排名第19名，三年未發(fā)生新增風險項目，融資業(yè)務(wù)利息收入行業(yè)排名第25名，公司積極推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)筑了融資融券六大客群的專屬服務(wù)體系。

據(jù)宋琦介紹，近年來，國元證券還通過圍繞綜合金融服務(wù)開展股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的方式，服務(wù)“三地一區(qū)”，支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略；疫情期間通過增加股權(quán)融資借款，幫助企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)；同時積極服務(wù)皖北“四化同步”發(fā)展，深化服務(wù)實體經(jīng)濟和上市公司股東。

提供多維度金融工具

2022年，國元證券融資融券業(yè)務(wù)積極應(yīng)對市場環(huán)境，加強風險管理，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推進信用業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)，動態(tài)劃分客戶群體，提供差異化服務(wù)；股票質(zhì)押業(yè)務(wù)不斷完善內(nèi)控機制和風險管理，堅持審慎受理導(dǎo)向，切實防范和化解業(yè)務(wù)風險。

具體來看，作為兩融業(yè)務(wù)中的“大頭”部分，融資業(yè)務(wù)被各家券商視為證券信用業(yè)務(wù)發(fā)展的重點，行業(yè)發(fā)展也呈現(xiàn)出前所未有的多樣性和專業(yè)性。宋琦表示，國元證券證券金融部和各分支機構(gòu)主要從兩個方面進行布局。一是瞄準目標客戶，提供差異化產(chǎn)品及服務(wù)，在細分客戶的基礎(chǔ)上，針對不同融資客戶需求，有的放矢提供專業(yè)化定制服務(wù)。由單一提供融資轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┊a(chǎn)品組合或整體解決方案，幫助客戶獲得最佳效益的同時提升服務(wù)體驗。二是完善政策管理機制，用最具有市場競爭力的政策，合理確定分支機構(gòu)考核及提成比例，加強一線營銷人員展業(yè)動力，建立專項業(yè)務(wù)審評機制，提升核心競爭力。

作為深耕安徽省的券商，國元證券在開展融資業(yè)務(wù)時充分借助自身區(qū)域及業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢，通過專業(yè)賦能、資本賦能、服務(wù)賦能、產(chǎn)業(yè)賦能，聚焦安徽，在京津冀、長三角、珠三角、粵港澳大灣區(qū)等區(qū)域重點突破。借助國元證券搭建的穩(wěn)固基石和良好的市場口碑，聯(lián)動投行、資管、研究、財富等核心板塊，全力提升全業(yè)務(wù)鏈服務(wù)能力，為雙融客戶提供綜合金融服務(wù)方案，發(fā)掘融資業(yè)務(wù)發(fā)展機會。

在融券業(yè)務(wù)領(lǐng)域，國元證券則充分發(fā)揮公司投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢?！耙劳泄就缎匈Y源，通過投行在IP0服務(wù)中建立的良好合作關(guān)系，我們提供覆蓋企業(yè)上市前后的綜合金融服務(wù)，包括為財富信用線引入長期、穩(wěn)定的法人券源，進一步完善公司券源體系?！彼午f。

此外，隨著全面注冊制改革的持續(xù)推進，券商投行業(yè)務(wù)的深度和廣度得到進一步拓展，IPO業(yè)務(wù)量大幅增加，國元證券自身跟投的項目也隨之增加。戰(zhàn)略投資者持有的證券在上市首日即可提供出借，也就是說，隨著公司自有券源的不斷豐富，融券客戶的更多需求得到滿足。

談及股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，宋琦表示，截至2022年末，公司股票質(zhì)押余額為35.04億元，公司逐步完善股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的準入規(guī)則，從上市公司經(jīng)營情況、融資主體質(zhì)地等方面建立自主評價體系，從嚴準入，慎選、精選、優(yōu)選增量，股票質(zhì)押業(yè)務(wù)取得三年無新增風險項目的優(yōu)良成績。

金融科技賦能

在行業(yè)整體數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景下，國元證券在發(fā)展證券信用業(yè)務(wù)過程中，也通過金融科技賦能業(yè)務(wù)。宋琦坦言，證券信用業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)模式與客戶觸達、產(chǎn)品組合、資產(chǎn)配置、增值服務(wù)等環(huán)節(jié)息息相關(guān)，是數(shù)字技術(shù)賦能的重點業(yè)務(wù)場景。隨著注冊制全面推行、標的證券與可充抵保證金證券擴容，打造“數(shù)字化財富管理”已成為諸多券商的重要戰(zhàn)略和競爭要地。

基于此，國元證券證券信用業(yè)務(wù)將客戶的行為、資質(zhì)等客觀數(shù)據(jù)進行量化、學(xué)習(xí)及定義，對客戶進行多維度刻畫及分類，研究開發(fā)了“智能信用業(yè)務(wù)風險管理系統(tǒng)”，改善當前信用業(yè)務(wù)管理場景下對客戶評價較為單一的問題。一方面為精細化管理提供極大的便利和決策價值，另一方面通過利用金融工具，將人工的操作流程機器化、自動化。

從業(yè)務(wù)發(fā)展整體的角度來看，宋琦說：“證券信用業(yè)務(wù)作為證券公司機構(gòu)客戶服務(wù)、財富管理轉(zhuǎn)型的重要組成部分，融資融券業(yè)務(wù)風險可控，可為投資者資產(chǎn)實現(xiàn)套利保值；股票質(zhì)押及約定購回業(yè)務(wù)可為實體經(jīng)濟和機構(gòu)投資者提供融資渠道，為實體經(jīng)濟提供資金支持，同客戶一起實現(xiàn)可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

此外，國元證券還通過協(xié)同多部門發(fā)展，打造綜合財富管理黃金賽道。宋琦表示，目前，國元證券全面推行執(zhí)行委員會制度，設(shè)置財富信用業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、機構(gòu)業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)等六大業(yè)務(wù)委員會，助力“產(chǎn)業(yè)研究+產(chǎn)業(yè)投資+產(chǎn)業(yè)投行+綜合財富管理”全面發(fā)展，提升全產(chǎn)業(yè)鏈投融資的綜合金融服務(wù)能力，不斷加強從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)。未來，相信國元證券信用業(yè)務(wù)必將成為重要利器，在財富管理的黃金賽道上完美“亮劍”。